Несладкое размещение
Сегодня группа «Русагро» планирует объявить об итогах IPO. Спрос оказался невеликПредставители банков – организаторов размещения: Сбербанка, «Ренессанс капитала» и Альфа-банка – отказались от комментариев, связаться с представителем Credit Suisse (соорганизатор) не удалось. Гендиректор «Русагро» Максим Басов от комментариев отказался.
ОАО «Группа «Русагро»
Производитель сахара, майонеза и свинины. Акционеры: Matchzone Holdings Limited (28,6%), ООО «Трастактив» (68,9%), Viarde Holdings Limited (1,5%) и Наталия Быковская (1%). Первую компанию контролирует основатель «Русагро» Вадим Мошкович, вторую – его супруга Наталия Быковская. Финансовые показатели (МСФО, 2009 г.): выручка – 24,67 млрд руб., чистая прибыль – 2,32 млрд руб.
Группа «Русагро» сегодня ночью собиралась закрыть книгу заявок к IPO на российских биржах, в 8 утра компания планирует объявить об итогах размещения.
Компания большого интереса у инвесторов не вызвала. Книга подписана один раз по нижней границе ценового диапазона (коридор был установлен на уровне $13,5–17), знает один из потенциальных инвесторов и подтверждает один из участников роуд-шоу. К моменту подписания номера книга закрыта не была и из-за очень слабого спроса обсуждались варианты снижения ценового диапазона или отмены размещения, рассказали сотрудник одного из фондов, интересовавшихся бумагами «Русагро», и источник, близкий к одному из организаторов. «Варианты обсуждаются. Будем решать ночью», – сказал поздно вечером участник роуд-шоу.
Если размещение все же состоится, существенную часть допэмиссии может выкупить Сбербанк – он подал заявку на приобретение бумаг на $200 млн, сообщал ранее потенциальным инвесторам «Ренессанс капитал». Компания планировала продать 20% акций и выручить $245–309 млн, т. е., если компания разместится по нижней границе и заявка Сбербанка будет удовлетворена полностью, банк может получить более 16% группы. На самом деле речь о $200 млн не идет, утверждает источник, близкий к одному из организаторов: если банк и будет покупать пакет, он может оказаться существенно меньше указанного «Ренессансом».
Ко вчерашнему вечеру заявка Сбербанка не была отозвана, утверждает один из потенциальных инвесторов. Представитель Сбербанка отказался это комментировать. Сбербанк – крупнейший кредитор «Русагро», указано в меморандуме к IPO: на 31 декабря 2009 г. на него приходилось 75% краткосрочной задолженности, составившей 4,5 млрд руб., и 91% долгосрочной (8,2 млрд руб.).
IPO «Русагро» пришлось на не самые лучшие времена. Роуд-шоу стартовало 28 апреля, за это время индекс РТС упал на 7,4% вслед за глобальным падением на мировых рынках. В этих условиях «Уралхим», который должен был объявить цену IPO 30 апреля, отказался от сделки из-за низкого спроса инвесторов.