Флюгер: Банк Москвы

«Тройка диалог»

«Тройка диалог» повысила целевую цену акций Банка Москвы на 12% до $33,39, а рекомендацию – с «продавать» до «держать». Аналитики увеличили более чем вдвое прогноз чистой прибыли банка за 2010 г. благодаря повышению прогноза чистой процентной маржи после роста в конце 2009 г. и хороших результатов за I квартал 2010 г. по РСБУ. В части более долгосрочных оценок требуются подтверждения способности руководства банка выполнить свой смелый план и повысить доход на средний капитал до 20%, оправдывая тем самым премию, с которой Банк Москвы оценен в сравнении с прочими банками среднего размера.

«ВТБ капитал»

Банк Москвы обнародовал результаты по МСФО: чистая процентная маржа повысилась до 5,8%, валовой кредитный портфель вырос на 9,2%, отношение расходов и доходов в IV квартале 2009 г. снизилось до 23,5%. Достигнуты позитивные результаты, но доля просроченных кредитов у банка значительно ниже, чем в среднем по рынку, в то время как уровень резервирования остается высоким. «ВТБ капитал» рекомендует «держать» акции Банка Москвы, целевая цена – $32,4.

Вчера на ФБ ММВБ акции Банка Москвы выросли на 2,1% до 946,22 руб. ($30,6), индекс ММВБ упал на 4,3%.