Флюгер

«Черкизово» JPMorgan

Аналитики JPMorgan снизили расчетную цену GDR группы «Черкизово» c $21 до $20, рекомендация по бумагам также снижена – с «покупать» до «держать». Инвестбанк сократил прогноз прибыли компании на 6–10% из-за низких цен на свинину и мясо курицы. «После ралли накануне акции выглядят вполне справедливо оцененными», – отмечают в JPMorgan. Если правительство не окажет поддержку производителям мяса – например, в виде субсидий – на фоне скачка цен на зерно, как это было в 2008 г., это может негативно сказаться на рентабельности «Черкизово».

«Ренессанс капитал»

Из-за холодной зимы и засухи российские власти сократили прогноз производства зерна в 2010 г. с 95 млн до 85 млн т. В среднем цены на зерно во втором полугодии вырастут на 20% по сравнению с июлем – декабрем 2009 г., прогнозируют в «Ренессансе». Выручка группы в 2010 г. составит $1,273 млрд, EBITDA – $223 млн, чистая прибыль – $129 млн, в 2011 г. – $1,599 млрд, $302 млн и $183 млн соответственно. Расписки «Черкизово» аналитики инвестбанка рекомендуют «покупать» с прогнозной ценой $24,7.

Вчера на Лондонской бирже GDR «Черкизово» подорожали на 8,8% до $18,53, индекс FTSE Russia IOB упал на 0,67%.