IPO ради офисов RBS

Средства нужны Santander для покупки 318 отделений Royal Bank of Scotland в Великобритании, на которые может потребоваться 1,5–1,8 млрд фунтов. «Это одна из возможностей, которые мы рассматриваем, но пока нет ничего определенного», – сказал Reuters на условиях анонимности источник в банке. По данным FT, Santander UK намерен осенью пройти листинг на LSE, предложив инвесторам 20% акций. Доходы от IPO могут составить до 3 млрд фунтов (3,5 млрд евро). «Им придется привлекать капитал, если они будут продолжать экспансию за счет покупок, – говорит аналитик Societe Generale Патрик Ли. – Не представляю, как они проведут британскую сделку без привлечения капитала».

Кризис не помешал Santander, который в 2007 г. умудрился с выгодой купить операции ABN Amro, принесшего убытки другим участникам сделки, продолжить агрессивно развивать бизнес за пределами Испании. В 2009 г. он привлек $7 млрд на IPO бразильской «дочки», в кризисном 2008 году поглотил британский банк Alliance & Leicester (A&L) и сеть отделений Bradford & Bingley (B&B). На днях Santander сообщил о покупке за 555 млн евро в Германии 173 отделений шведского банка SEB.

Британский бизнес Santander, сложившийся в результате поглощения Abbey, A&L и B&B, приносит ему 16% общей прибыли и может стоить свыше 10 млрд фунтов (данные Reuters). Хотя из-за волатильности рынка и неопределенности с требованиями надзора сейчас не лучшее время для IPO, Santander может рассчитывать на его успех. После консолидации британских банков в кризис предложение банковских акций резко сократилось, и едва ли инвесторы обойдут вниманием такое размещение.