Куда идет инвестор
За последние три года по росту конкурентоспособности Москва заняла третье место (+23%) после Сеула (+42%) и Пекина (+27%), говорится в исследовании Deutsche Bank. Но в целом среди финансовых центров лидерство по-прежнему прочно удерживают Лондон и Нью-Йорк, разделившие первое место в мартовском исследовании City of London. В десятку крупнейших финансовых центров также входят Гонконг, Сингапур, Токио, Чикаго, Цюрих, Женева, Сидней и Шанхай. Москва в этом списке занимает 68-е место.
Эксперты Deutsche Bank оценивали финансовые центры по наличию современных и конкурентоспособных финансовых посредников, хорошей рыночной инфраструктуры, свободных потоков капитала и открытого доступа на домашний и международный рынки, квалифицированного персонала и по доступности информации. Также учитывались рациональная денежная политика, стабильность политических институтов, действие закона и надежный бизнес-климат, эффективное регулирование и надзор, благоприятная налоговая среда и качество жизни.
Традиционные финансовые центры в США и ЕС предоставляют примерно 75% всех финансовых услуг. В США и ЕС сосредоточено более двух третей глобальных банковских активов и три четверти дохода от услуг по инвестбанкингу. Почти две трети капитализации глобального фондового рынка приходится на США, ЕС, Японию, Гонконг и Сингапур. Правда, это меньше рекордных 90% в 2000 г. Более 70% долговых инструментов и 80% деривативов зарегистрировано в США и ЕС. Почти 75% новых международных долговых выпусков размещается в Нью-Йорке или Европе.
Доля США и ЕС в капитализации глобальных фондовых рынков сократилась с рекордных 78% в 2001 г. до немногим более 50%, а доля в торгах акциями – с 86 до 70%. Рост фондовых рынков стран BRIC составлял более 40% в год, тогда как фондовые рынки ЕС и США сокращались. С 2000 г. доля публичных компаний стран BRIC в глобальном масштабе выросла с 2 до 22%. Больше половины IPO 2009 г. было проведено только в Китае. Доля Азии в доходах от инвестбанкинга увеличилась с 13% в 2000 г. до более чем 20% в 2009 г.