Флюгер: Трубная металлургическая компания

Аналитики начали анализ бумаг ТМК с прогнозной цены $21,54 за расписку (на четыре акции) и рекомендации «покупать». Самые низкие затраты в секторе на тонну продукции плюс привлекательная динамика роста выручки – это отличные перспективы роста EBITDA, который может превышать 30% в год, отмечают в «Атоне». По сравнению с зарубежными аналогами акции ТМК торгуются с дисконтами примерно 10–25% по мультипликаторам EV/EBITDA на 2010–2012 гг. В производстве стальных труб компания превосходит мирового лидера отрасли – Tenaris. В сегменте бесшовных труб ТМК стоит на второй строчке по объему мощностей – между Tenaris и Vallourec.

«Атон»

«Ренессанс капитал»

У ТМК все шансы достичь прогнозного значения EBITDA за 2010 г. в $970 млн, считают в «Ренессанс капитале». Компания подтвердила значительный объем портфеля заказов на трубы большого диаметра на вторую половину 2010 г. и первую половину 2011 г. «Ренессанс» рекомендует «покупать» акции ТМК, прогнозная цена – $5,6.

В пятницу на LSE расписки ТМК подорожали на 0,29% до $17.