Флюгер: НЛМК

«Уралсиб»

Аналитики «Уралсиба» понизили рекомендацию по GDR НЛМК с «покупать» до «держать», прогнозная цена – $35 – не изменилась. Бумаги НЛМК сейчас торгуются с премией в 20% по прогнозному коэффициенту EV/EBITDA на 2011 г. и, по мнению аналитиков, не выглядят привлекательными. «Уралсиб» советует обратить внимание на прямого конкурента НЛМК – ММК. Тем не менее НЛМК недавно опубликовал неплохую финансовую отчетность: во II квартале чистая прибыль компании составила $459 млн, что в 3,5 раза выше показателя апреля – июня 2009 г. EBITDA выросла вдвое, составив $774 млн, рентабельность НЛМК по EBITDA – 36%. Выручка группы увеличилась на 27% до $2,156 млрд, чистый долг составил $948 млн.

«Тройка диалог»

Еще раз проанализировав инвестиционную привлекательность российской черной металлургии, аналитики «Тройки» пришли к выводу, что потенциал дальнейшего развития НЛМК высок. В 2010–2011 гг. группа планирует масштабное расширение в сфере сталеплавильного, доменного производства и прокатных мощностей. «Тройка» рекомендует «держать» расписки НЛМК, целевая цена – $40,8.

Вчера GDR компании в Лондоне подешевели на 2,8% до $35,3.