Неудача в Гонконге

Petropavlovsk перенес IPO железорудной «дочки» – IRC в Гонконге, сообщила компания. Условия размещения будут скорректированы под существующий спрос: он превысил минимальные требования IRC для выпуска акций, но не совпал с ожиданиями Petropavlovsk, объясняется в сообщении.

Инвесторам предлагалось купить 1,325 млрд акций IRC (39% нового капитала) исходя из ее оценки в $0,967–1,32 млрд (2,2–3 гонконгских доллара за акцию, или $0,3–0,39). Продавать бумаги планировал и Petropavlovsk, и сама IRC. Последняя собиралась получить $302–412 млн при общем объеме размещения в $374–510 млн. Окончательную цену компания должна была определить 13 октября, старт торгов был намечен на 14 октября. Когда теперь состоится IPO и будет ли оно вообще, представитель Petropavlovsk не ответил.

Из-за низкого спроса Petropavlovsk пришлось снизить и объем, и цену, сообщал «Интерфакс» со ссылкой на источник, близкий к размещению. Цена оказалась на 18% ниже минимальной границы диапазона; компания была оценена в $791,2 млн. Petropavlovsk отказался продавать бумаги IRC, осталась только допэмиссия, пишут «Интерфакс» и Reuters. Таким образом, компания может привлечь $248 млн. Представитель Petropavlovsk это не комментирует.

Последние IPO в Гонконге сопровождались достаточно хорошим спросом, говорит аналитик «Ренессанс капитала» Борис Красноженов. Причина не столь удачного выхода на биржу IRC, на его взгляд, в недостаточном доверии инвесторов к сырьевым проектам на начальной стадии разработки. Согласно меморандуму IRC, в эксплуатацию введен лишь один из пяти проектов компании – Куранах (Куранахское и Сутарское месторождения в Амурской области).

Неудача IRC привела к падению капитализации Petropavlovsk на LSE на 5% до $3,03 млрд.