Флюгер: «Магнит»

«Ренессанс капитал»

Аналитики «Ренессанс капитала» повысили прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок «Магнита» с $24,9 до $31 за штуку, рекомендацию – с «держать» до «покупать». Оптимизм аналитиков связан с перспективой открытия новой сети магазинов и с надеждой, что ритейлер сумеет поддерживать рентабельность EBITDA на уровне выше 8% в ближайшие 6–7 лет. Аналитики считают бумаги «Магнита» недооцененными, так как мультипликаторы и операционные результаты выглядят высокими. И ожидают, что за 12 месяцев котировки акций компании могут достигнуть исторического максимума.

UBS

Аналитики UBS ожидают, что в IV квартале этого года рентабельность «Магнита» по EBITDA составит не менее 8,2%, что подразумевает рост показателя EBITDA на 9%. Хотя и финансовые показатели «Магнита» за III квартал 2010 г. превзошли ожидания, одним из основных рисков для компании является появление новых игроков в отрасли, с чем, по мнению аналитиков, можно бороться только при помощи запуска новых проектов гипермаркетов. В UBS рекомендуют «держать» акции «Магнита» с целевой ценой $24.

Вчера расписки «Магнита» на LSE подорожали на 2,8% до $27,4.