Флюгер: «Транснефть»

Deutsche Bank

Deutsche Bank повысил прогнозную стоимость привилегированных акций «Транснефти» с $1300 до $1500, сохранив рекомендацию «покупать». Это связано с включением бумаг в индекс MSCI Russia с 30 ноября, что, по мнению аналитиков Deutsche Bank, позитивно повлияет на котировки «Транснефти». Ее выручка в 2010 г., по прогнозам экспертов, превысит $14,8 млрд, EBITDA – $8,06 млрд, чистая прибыль – $4,137 млрд.

«Уралсиб»

Префы «Транснефти» малоперспективны по трем причинам, полагают аналитики «Уралсиба». Во-первых, все генерируемые в 2010–2013 гг. компанией средства будут уходить на программу развития. Во-вторых, государство готово жертвовать интересами акционеров «Транснефти» ради акционеров нефтяных компаний. В-третьих, дивиденды по привилегированным акциям фиксированы на уровне 10% от неконсолидированной прибыли. Первая проблема должна отпасть в 2014 г., но вторые две могут остаться с компанией надолго, считают в «Уралсибе» и рекомендуют «продавать» префы «Транснефти», прогнозная цена – $705 за бумагу.

В субботу префы компании на ММВБ подешевели на 0,02% до 39 195 руб., индекс ММВБ потерял 0,51%.