Флюгер: «Возрождение»

«ВТБ капитал»

Аналитики «ВТБ капитала» повысили прогнозную стоимость акции банка «Возрождение» с $47 до $50, рекомендация «покупать» не изменилась. Аналитики видят потенциал роста маржи (в результате снижения стоимости фондирования) и возможного роспуска резервов во втором полугодии 2011 г., который приведет к восстановлению рентабельности собственного капитала до 19%. Банк остается более дешевой альтернативой Сбербанку, торгуясь с 17%-ным дисконтом к мировым аналогам.

«Тройка диалог»

После неудачного 2010 года банк сумеет продемонстрировать значительный рост прибыли, поскольку маржа начнет расти, а резервы будут сокращаться, отмечают аналитики «Тройки диалог». В III квартале резервы сократились на 13% от уровня предыдущего квартала, так как динамика качества активов улучшилась в большей части кредитного портфеля, отмечают они. И уточняют, что в сегменте малого и среднего бизнеса и в розничном сегменте отмечается снижение просроченных кредитов. «Тройка» рекомендует «покупать» акции «Возрождения» с целевой ценой $49,6.

Вчера акции «Возрождения» подешевели на ММВБ на 0,3% до 1311 руб. ($41,9), индекс ММВБ снизился на 0,75%.