Флюгер: НЛМК

«Тройка диалог»

«Тройка диалог» повысила прогнозную стоимость GDR НЛМК с $40,8 до $50,3, рекомендация «держать» не изменилась. Рост бумаг НЛМК, отмечают аналитики, вероятно, завершился, так как высокие оценки полностью учитывают ожидающийся рост объемов производства и улучшение фундаментальных показателей рынка стали. «Тройка» рекомендует инвесторам частично зафиксировать прибыль по бумагам НЛМК. Наиболее привлекательными в сталелитейном секторе «Тройка» считает бумаги «Северстали» и Evraz: обе компании котируются привлекательно и позволяют сделать ставку на восстановление мирового спроса на сталь.

«Уралсиб»

Производство тонны слябов обходится НЛМК в $340 и это самый низкий показатель в России и один из самых низких в мире, отмечают аналитики «Уралсиба». С другой стороны, ожидаемый 25%-ный рост цен на коксующийся уголь в 2011 г. может оказать давление на маржу НЛМК. Выручка НЛМК в 2010 г., по прогнозам «Уралсиба», составит $8,739 млрд, EBITDA – $2,518 млрд, чистая прибыль – $1,386 млрд. «Уралсиб» рекомендует держать бумаги компании с прогнозной ценой $40. Вчера расписки НЛМК в Лондоне подешевели на 1,4% до $47,8.