Деньги или независимость

Для всех финансовых компаний страны устанавливается минимальный уровень достаточности капитала – 8%, сообщила министр финансов Испании Элена Сальгадо. Новый норматив, начинающий действовать осенью, превышает требования «Базель-III» (7%). По оценке Банка Испании, банкам страны понадобится до 20 млрд евро ($27,2 млрд) нового капитала.

У крупных банков, например Santander, BBVA и крупной сберкассы Барселоны La Caixa, уровень капитала, по словам Сальгадо, уже в среднем составляет 8,5%. Значительно сильнее новый норматив затронет сберкассы (cajas), с 1,3 трлн евро активов занимающие 42%-ную долю местного банковского рынка. Большинство касс – частные, они известны непрозрачной структурой собственников и весьма либеральными стандартами кредитования во время жилищного бума.

Банки, которым необходим капитал, должны акционироваться и разместить акции на бирже либо искать другие источники капитала. Для некоторых касс норматив может достигать 20%, например для непубличных или сильно зависящих от финансовых рынков.

«Банкам придется искать финансирование у частных инвесторов, а для тех, кто не сможет этого сделать, есть государственный фонд банковской реструктуризации (FROB)», – заявила Сальгадо. FROB станет собственником акций банков на срок до пяти лет, а потом постарается продать их частным структурам.

Проблемы у касс были одной из причин, заставивших агентство Moody’s в декабре предупредить о возможности снижения кредитного рейтинга Испании (сейчас – Аа1). Moody’s позитивно оценивало намерение испанского правительства навести порядок в кассах. Оно добивается «признания потенциальных убытков» и немедленной рекапитализации, полагает аналитик агентства Мария-Хосе Мори.

Сберкассам необходимо другое управление, раскрытие и работа, как в других банках, говорит глава испанского UBS Хавьер Салаверри, – иначе должен вмешаться FROB, поскольку рынки для них закрыты.

FROB уже выделил 11,6 млрд евро на реструктуризацию касс и готов добавить еще 3,4 млрд. При необходимости помощь может быть увеличена до 99 млрд евро за счет новых долговых выпусков. Банк Испании инициировал серию слияний сбербанков, сократив их число с 45 до 17.