Флюгер: Eurasia Drilling

Credit Suisse

Credit Suisse повысил прогнозную цену GDR Eurasia Drilling с $35,5 до $38,6, рекомендация «покупать» не изменилась. Компания объявила результаты за 2010 г. – выручка оказалась чуть выше прогноза Credit Suisse, рентабельность по EBITDA совпала с ним. Среди катализаторов роста бумаг Eurasia Drilling аналитики отмечают скорое возможное объявление о покупке буровых активов «Славнефти» и «Газпром нефти».

«Тройка диалог»

В этом году Eurasia Drilling планирует пробурить 4,8 млн м скважин. Это подразумевает, по оценкам «Тройки», увеличение объемов бурения на старых месторождениях на 3% от уровня прошлого года, кроме примерно 570 000 м за счет приобретения бизнеса Schlumberger в 2010 г. Рост объемов бурения может быть ближе к 5%, если государство снизит экспортные пошлины на нефть (такое предложение высказало Минэнерго), а нефтяники в ответ предпримут попытку удерживать стабильный уровень добычи на старых месторождениях. Доля «Лукойла» в клиентской базе Eurasia Drilling продолжит снижаться – с 57% в 2010 г. до 54% в 2011 г. «Тройка» рекомендует покупать GDR компании, целевая цена – $35. Вчера в Лондоне расписки Eurasia Drilling подешевели на 3,8% до $31,5.