Займет 100 млрд руб.


Если «Интер РАО» действительно занимает для рефинансирования долга, то это вполне оправдано, считает аналитик Газпромбанка Алексей Демкин: доходность по займу такой крупной компании может составить 8% годовых, в то время как для ряда ее будущих активов – как минимум на 0,25% дороже. Несмотря на благоприятную в целом ситуацию на рынке, разместить такой объем облигаций будет непросто, предупреждает эксперт.

«Интер РАО»

энергохолдинг. основной акционер – государство (63,4%). капитализация – 94,7 млрд руб. выручка (РСБУ, 9 месяцев 2010 г.) – 42,1 млрд руб., чистая прибыль – 1,1 млрд руб.

Интер РАО» разместит 16 выпусков биржевых облигаций на общую сумму 100 млрд руб. Решение об этом принял совет директоров компании, раскрыла она в пятницу. Выпуски будут трехлетние, размером от 5 млрд до 10 млрд руб. каждый. Деньги компании нужны для пополнения оборотного капитала, общекорпоративных нужд, а также для рефинансирования текущих долговых обязательств, указано в сообщении. В течение какого времени «Интер РАО» планирует разместить все облигации, не ясно: представитель компании от дополнительных комментариев отказался. «Интер РАО», возможно, придется рефинансировать долг компаний, которые она получит в результате консолидации, объясняет решение о выпуске бумаг источник, близкий к совету директоров госкомпании (предполагается, что в первом полугодии она присоединит 43 новых актива стоимостью $9–15 млрд).

Если компания разместит облигации на все 100 млрд руб., то может стать рекордсменом отрасли по объему выпуска бондов. Пока первенство у государственного «Атомэнергопрома», который, объявив о планах в 2009–2010 гг. разместить облигации на 195 млрд руб., занял только 60 млрд руб. (два выпуска на 50 млрд руб. были погашены досрочно), говорится на cbonds.ru. А в конце прошлого года ФСК разместила облигации на 50 млрд руб.