Флюгер: «Ростелеком»


«Уралсиб кэпитал»

Аналитики «Уралсиба» повысили прогнозную цену «Ростелекома» с $3,9 до $5,3 за акцию, сохранив рекомендацию «держать». «Ростелеком» завершает приобретение принадлежащих «Связьинвесту» межрегиональных компаний связи (МРК) – интегрированный провайдер займет доминирующее положение на российском рынке фиксированной связи, отмечают они. Но слабые позиции на рынке мобильной связи ограничивают перспективы роста компании и ставят ее в невыгодное положение по сравнению с МТС и «Вымпелкомом», предупреждают в «Уралсибе».

После слияния компания станет лидером рынка в прибыльном и быстро растущем сегменте услуг широкополосного доступа и сильным игроком на российском рынке мобильной связи, ожидают аналитики Альфа-банка. Они прогнозируют высокую рентабельность EBITDA в 2010–2012 гг. (около 42–43%), а также экономию за счет масштаба, которая после слияния может еще больше увеличить рентабельность. Банк рекомендует «покупать» акции «Ростелекома» с целевой ценой 210 руб. за штуку.

Вчера к закрытию на ММВБ акции компании просели на 2,74% до 158,25 руб. ($5,5), индекс опустился на 1,5%.