Флюгер: «Полиметалл»

Unicredit Securities

Unicredit понизил прогнозируемую цену GDR «Полиметалла» c $24 до $23,4, рекомендация «покупать» не изменилась. Пересмотр обусловлен снижением прогноза менеджмента по производству серебра и золота на 2011 г. на 21–24%. «Данные изменения временно лишают «Полиметалл» основного конкурентного преимущества – высоких темпов роста производства, так как новый прогноз увеличения производства золотого эквивалента на 6,5% за год намного ниже как прежнего прогноза (на 37%), так и прогноза увеличения производства «Полюс золота» (на 11%)», – пишут аналитики.

«Тройка диалог»

«Полиметалл» понизил прогноз производства золота за 2011 г. с 620 000–660 000 унций до 470 000–500 000 унций, серебра – с 21–22 млн унций до 18–19 млн унций. «Отчасти это объясняется ожидаемым уменьшением содержания металла в руде на месторождениях Воронцовское и Хаканджинское – они начинают разработку спутниковых участков с более высоким содержанием металла, но переход займет еще больше года», – говорится в отчете «Тройки», которая рекомендует «покупать» расписки «Полиметалла» с расчетной ценой $23,73. Вчера в Лондоне бумаги компании подешевели на 3,7% до $18,94.