«Санкт-Петербург» лишил ЕБРР долга
ЕБРР становится акционером банка «Санкт-Петербург» за счет конвертации субординированного кредита. «Санкт-Петербург» вскоре может оказаться единственным российским банком, акции которого есть и у ЕБРР, и на бирже«Санкт-Петербург»
коммерческий банк. Контролирующие акционеры – менеджеры банка с предправления Александром Савельевым (56%). капитализация – 49,2 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 31 декабря 2010 г.): активы – 272,6 млрд руб., прибыль – 4,1 млрд руб.
Вчера банк «Санкт-Петербург» объявил о допэмиссии обыкновенных акций на 8,5% существующего объема, за 2,75 млрд руб. эмиссию выкупит Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). $75 млн будет оплачено не деньгами, в акции будет конвертирован субординированный кредит, выданный ЕБРР «Санкт-Петербургу», рассказал заместитель председателя правления банка Константин Баландин. В 2009 г. банк уже делал выпуск привилегированных акций, в которые конвертировался субординированный кредит, напоминает представитель «Санкт-Петербурга» Анна Бархатова.
Перевод субординированных кредитов в капитал первого уровня распространен на Западе, так как там есть давление регулятора, заставляющего банки укреплять капитал первого уровня, в России же такого давления нет, поэтому на рынке таких случаев немного, рассказывает аналитик Fitch Владимир Маркелов. Но сам процесс может вызывать сложности. «Когда субординированный кредит гасится и на эти деньги уже потом приобретаются акции, перевод средств из капитала первого в капитал второго уровня происходит не сразу – через две недели после окончания размещения, и на этот период общий капитал значительно проседает», – рассказывает один банкир.
«Конвертация кредита в уставный капитал выгодна и для ЕБРР, так как выгоды от прироста стоимости акций более значительны по сравнению с простым получением процентного дохода, ограниченного выплатами процентов», – считает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Шлемов. Судя по тому, что ЕБРР намеревается купить по цене, на 10% превышающей уровень средневзвешенной цены вчерашних торгов, видимо, банк высоко оценивает потенциал роста «Санкт-Петербурга», заключает Шлемов.
Это первые инвестиции ЕБРР в акции российского банка, торгуемого на бирже, не считая МДМ-банка, у которого размещены только префы, но их банк намерен конвертировать в неторгуемую «обычку», напоминает аналитик «Метрополя» Марк Рубинштейн. «Публичность банка не является для нас значимым фактором», – уверяет представитель ЕБРР Ричард Уоллис.
Вчера акции «Санкт-Петербурга» подорожали на 4,9%, индекс ММВБ вырос на 0,3%.