Голландский «Связной»
Вслед за «Евросетью», собиравшейся провести IPO в апреле, попытку может повторить «Связной». Его акционеры зарегистрировали компанию Svyaznoy N.V. и начали встречи с банкамиЗАО «Группа компаний «Связной»
Сеть салонов связи. акционеры: Svyaznoy N.V. (99,99%), ее основной владелец – Trellas Enterprises Limited (82% – у Максима Ноготкова, остальное – у его партнеров по ГК и банковскому проекту). финансовые показатели (МСФО, 2010 г.): выручка – 55,4 млрд руб., чистая прибыль – 2 млрд руб.
Владельцем 99,99% акций ЗАО «Группа компаний «Связной» стала в Нидерландах Svyaznoy N.V., говорится в списке ее аффилированных лиц. Ее основной владелец – кипрская Trellas Enterprises, до 31 марта владевшая 99,99% ГК напрямую.
В Svyaznoy N.V. передан только розничный бизнес «Связного», другие проекты (банк, сеть ювелирных магазинов Pandora и др.) в него не войдут, сказал «Ведомостям» основатель ГК и основной владелец Trellas Максим Ноготков, отказавшись от деталей. Нидерландская компания создана для повышения прозрачности корпоративного управления, утверждает гендиректор и совладелец ГК «Связной» Денис Людковский. В ближайшее время в Svyaznoy N.V. будет создан наблюдательный совет, в который войдут специалисты с мировым опытом в области ритейла, говорит он.
В течение 1–1,5 года может состояться IPO Svyaznoy N.V. на Лондонской фондовой бирже (LSE), добавил Людковский. Параметры возможного размещения он не раскрыл, подчеркнув, что окончательное решение еще не принято.
Акционеры «Связного» уже провели предварительные встречи с банками, но мандаты на проведение IPO еще не подписаны, говорит источник в компании и подтверждают менеджеры двух банков. «Связному» могут потребоваться средства для дальнейшего развития банковского проекта, запущенного в конце 2010 г., говорил Ноготков в февральском интервью «Ведомостям». Позднее он сказал, что ко II кварталу 2012 г. «Связной» будет стоить не меньше «Евросети». Она собиралась провести IPO в Лондоне в апреле – банки-организаторы оценивали ее в $3,16–4,92 млрд, – но не собрала книгу заявок.
«Связной» можно оценить примерно в 9 EBITDA за 2010 г. – 35–40 млрд руб. (с учетом чистого долга в 6,1 млрд руб. по итогам 2010 г.), считает аналитик Deutsche Bank Наталья Смирнова. Но после отмены IPO «Евросети» большой вопрос, будет ли инвесторам интересен бизнес ритейлеров, EBITDA которых сильно зависит от комиссии сотовых операторов, предупреждает аналитик «ВТБ капитала» Мария Колбина.