Опять на биржу

Сбербанк и «Итера» подписали меморандум о взаимопонимании в рамках петербургского форума. Соглашение позволит реструктурировать кредитный портфель компании, «помочь в приобретении новых месторождений, обеспечить выход на международные финансовые рынки, IPO», объявил председатель совета директоров и основной владелец «Итеры» Игорь Макаров. Кроме того, стороны договорились «рассмотреть возможность» продажи группе Сбербанк до 5% ООО «НГК «Итера».

Целевой срок Сбербанка для этой сделки – 12–18 месяцев, то же касается и возможного IPO, уточнил вице-президент банка Александр Базаров. Сроки могут поменяться – все зависит от рынка. Кроме того, пока это лишь меморандум, подчеркнул Базаров, стороны еще могут не договориться. Впрочем, если договорятся, Сбербанк должен получить мандат на организацию IPO или частного размещения акций «Итеры».

Что касается будущих займов от Сбербанка, они могут составить «сотни миллионов долларов, [но] до миллиарда», добавил топ-менеджер. Плюс банк «потенциально» готов превратиться из крупнейшего в единственного кредитора «Итеры» в рамках рефинансирования долга, отметил Базаров, не уточнив цифр.

Для Сбербанка это финансовая сделка, отмечают руководители банка. Оценку «Итеры» еще предстоит провести, заверили Макаров и Базаров. «Интерфакс» передал со ссылкой на свои источники, что 5%-ный пакет «Итеры» оценивается в сумму до $500 млн (значит, вся компания – до $10 млрд). Предварительная оценка примерно вдвое ниже, сказал «Ведомостям» источник, близкий к одной из сторон: «Но это даже не ориентир». Аналитики до сих пор оценивали компанию примерно в $2 млрд.

«Итера» – пятый по величине производитель газа в России. Ее главные активы – 49%-ные пакеты «Сибнефтегаза» и «Пургаза» в Западной Сибири (партнеры – «Новатэк» и «Газпром» соответственно). Основанная Макаровым 19 лет назад, «Итера» в конце 1990-х и начале 2000-х была вторым после «Газпрома» продавцом и производителем газа в России и СНГ, но потом начала сдавать позиции. Были попытки договориться о партнерстве с другими игроками (группой ЕСН Григория Березкина, «Новатэком» и ТНК-ВР), были планы провести IPO, но до сделок так и не дошло.

Сейчас ситуация изменилась, уверяет источник, близкий к одной из сторон соглашения: у «Итеры» другая структура акционерного капитала (в прошлом году 26% головной компании – Itera Group – Макаров выкупил у индийской Sun Group, которая приобрела пакет в 2006 г.) и другие перспективы. Компании есть что предложить инвесторам, а покупка акций Сбербанком – дополнительная для них гарантия, добавляет собеседник. «Итера» может купить шесть новых месторождений на Ямале – для этой покупки и нужны средства, сказал в пятницу Макаров (его слова передает «Интерфакс»). Что за участки имеются в виду и как они изменят перспективы «Итеры», он не уточнил, как и представитель «Итеры». Последний лишь отметил, что число участков может поменяться.