Флюгер: «Газпром»

«Тройка диалог»

Аналитики «Тройки диалог» понизили рекомендацию по «Газпрому» с «покупать» до «держать», а прогнозную цену – с $10,2 до $8 за акцию. При цене нефти в $100 за баррель «Газпром» получает отличную прибыль, но об этом знает и Минфин и, если начнется повышение НДПИ в сегменте газа, государство сможет ежегодно перераспределять в свою пользу $4–6 млрд EBITDA концерна, отмечают они. Добыча «Газпрома» существенно увеличивается уже второй месяц подряд, но весь дополнительный спрос на внутреннем рынке был удовлетворен независимыми производителями, констатируют в «Тройке».

Unicredit

Правительство РФ может пересмотреть освобождение от экспортных пошлин поставок газа в Турцию, в результате чего газовая монополия лишится $1,3 млрд EBITDA в год, так как цена газа, поставляемого в Турцию, соответствует цене для других европейских потребителей или даже превышает ее и едва ли будет пересмотрена после введения пошлины, считают аналитики Unicredit. Они рекомендуют продавать акции «Газпрома». Целевая цена – $6,87 за акцию.

Вчера на ММВБ бумаги концерна подешевели на 1% до 201,5 руб. ($7,2) за акцию. Индекс ММВБ снизился на 0,27%.