Флюгер: «Мечел»

Bank of America Merrill Lynch

Аналитики Bank of America Merrill Lynch (BofA) повысили прогнозную стоимость ADR «Мечела» с $32,4 до $36,3, рекомендация «покупать» не изменилась. Недавно компания опубликовала довольно слабые результаты за I квартал, но аналитики BofA полагают, что высокие цены на уголь во втором полугодии и возобновление добычи на «Якутугле» позитивно отразятся на отчетности «Мечела».

Инвестбанк прогнозирует, что в 2011 г. выручка компании составит $12,157 млрд, рентабельность по EBITDA – 34%, рентабельность капитала – 35%, а в 2012 г. – $12,799 млрд, 33 и 30% соответственно.

«Тройка диалог»

Целевая цена ADR «Мечела» ($33,4) в основном отражает более резкий, чем ожидалось, рост чистого долга (почти $8 млрд на 1 апреля 2011 г.), отмечают в «Тройке». Аналитики осторожно оценивают рост расходов, что обуславливает небольшое снижение прогноза чистой прибыли на 2012–2013 гг., тогда как их ожидания на этот год почти не изменились.

Потенциал роста и акций, и расписок по-прежнему оправдывает рекомендацию «покупать» по бумагам «Мечела». В пятницу в Нью-Йорке расписки компании подешевели на 1,99% до $24,13.