Флюгер: «Роснефть»


Аналитики UBS понизили целевую цену GDR «Роснефти» с $10,4 до $9,55, сохранив рекомендацию «держать». Благодаря Ванкору «Роснефть» остается лидером по росту добычи в отрасли. Если государство все же приватизирует в 2012–2013 гг. 25% акций «Роснефти», это может быть позитивно для ее бумаг. Однако, отмечают в UBS, пик производства на Ванкоре наступит в 2016 г., а сейчас лишь 36% производимого компанией бензина соответствует стандарту «Евро-3», значит, компании потребуются высокие капитальные вложения в России. Да и приватизация госпакета приведет к избыточному предложению акций на рынке – примерно на $20 млрд, рассуждают аналитики.

UBS

«ВТБ капитал»

«Роснефть» с августа начнет в полном объеме выплачивать НДПИ на нефть, добываемую на Ванкорском месторождении, после того как общий объем добычи в рамках проекта достигнет 25 млн т. Нулевая ставка НДПИ применительно к Ванкору была введена на период, пока общий объем добычи не достигнет этого показателя, напоминают в «ВТБ капитале». Банк рекомендует «покупать» расписки «Роснефти» с прогнозной ценой $12 за GDR. Вчера к закрытию расписки «Роснефти» на LSE выросли на 1,82% до $8,26.