Банк поддержки

Организатор IPO «Фосагро» – Citigroup Global Markets Limited – исполнил опцион на приобретение дополнительных GDR холдинга, сообщил последний. Citigroup купил 0,51% «Фосагро». Общий размер ее опциона составлял 1,1% бумаг компании, или 15% от объема размещения. Citigroup выступал в роли стабилизирующего менеджера размещения и скупал GDR с рынка с 13 июля по 11 августа, сообщил банк. Во сколько ему обошлись 0,51% компании, не раскрывается. В пятницу на LSE такой пакет стоил $24,8 млн. Представитель «Фосагро» от дополнительных комментариев отказался. Представитель Citigroup на вопросы не ответил.

13 июля «Фосагро» продала на бирже 10,3% капитала за $565 млн. Весь холдинг – один из крупнейших в мире производителей фосфатных удобрений – инвесторы оценили в $5,2 млрд. Тогда же Citigroup как стабилизирующий менеджер заключил с продавцами бумаг (структурами семьи сенатора Андрея Гурьева) договор займа на 1,1% акций компании, продал их в виде расписок на LSE по цене размещения ($55,7 млн за весь пакет), а взамен взял на себя обязательство в течение месяца выкупать бумаги обратно, если они будут дешеветь быстрее рынка, рассказывают два собеседника «Ведомостей», близких к IPO холдинга.

В июле стабилизационные покупки пришлось делать в течение четырех дней, следует из сообщения Citigroup, а в августе почти ежедневно: в течение первой недели месяца холдинг подешевел на 10% до $4,7 млрд (индекс FT-Russia упал на 9,29%). В пятницу, когда срок действия стабилизационного периода истек, помощь «Фосагро» не понадобилась – холдинг подорожал на 15,2% до $4,8 млрд (FT Russia прибавил 3,45%). Правда, компания по-прежнему на 7,6% дешевле цены размещения (индекс с тех пор упал на 17,3%).

Выкупленные расписки банк вернет продавцу вместе с деньгами, вырученными от размещения 0,59% бумаг, выкупать которые не потребовалось, рассказывают собеседники «Ведомостей». Выходит, пакет семьи Гурьевых может вырасти с 69,11 до 69,62%, плюс они могут получить $28,8 млн. У Citigroup останется разница между ценой продажи 0,51% акций во время размещения и ценой их выкупа обратно. По средней цене расписок в стабилизационный период на скупку Citigroup мог потратить примерно $25,56 млн. Выходит, прибыль банка – около $1,34 млн.