«Галс-девелопмент» планирует разместить 70% акций по открытой подписке
«Галс-девелопменту» надоело занимать у своего основного акционера – банка ВТБ. Компания хочет до конца года привлечь деньги, продав около 70% собственных акций. Большую часть бумаг может выкупить ВТБАкционеры «Галс-девелопмента» (экс-«Система-галс») 26 сентября рассмотрят вопрос о размещении по открытой подписке 27,3 млн дополнительных акций, говорится в ее сообщении. Сейчас уставный капитал девелопера составляет 11,2 млн акций. Получается, что после размещения уставный капитал может увеличиться почти в 3,5 раза до 38,5 млн акций, а продано может быть около 70% от увеличенного капитала. Последняя сделка с бумагами девелопера на LSE состоялась в четверг – по $18,6 за штуку. Исходя из этой котировки новые акции могут стоить $508 млн.
При нынешнем рынке новых инвесторов на покупку акций «Галс-девелопмент» кроме ВТБ найти будет сложно, считает управляющий проектами «Тринфико проперти менеджмента» Артем Цогоев. Но если ситуация на фондовом рынке изменится, инвесторы могут появиться: у девелопера улучшились финансовые показатели, появились новые проекты и есть сильный акционер – ВТБ, который является дополнительным гарантом стабильного финансирования проектов.
«Галс-девелопмент»
Девелоперская компания. Акционеры: ВТБ – 51%, Blairwood Limited и Stoneflower Limited – по 13,6%. Капитализация – $208,6 млн. Финансовые показатели (МСФО, 2010 г.): выручка – $26,4 млн, чистый убыток – $247,9 млн.
Существующие акционеры имеют преимущественное право выкупа акций пропорционально своей доле, сказано в сообщении девелопера. Его крупнейший акционер – банк ВТБ, которому принадлежит 51% акций. Источник, близкий к руководству ВТБ, говорит, что размещение необходимо для снижения долга девелопера перед госбанком. То есть фактически большую часть допэмиссии выкупит ВТБ, а часть долга таким образом будет конвертирована в акции. Из $1,69 млрд общего долга на ВТБ приходится $1,53 млрд, следует из отчетности девелопера. Почти половину долга – $864 млн – «Галс-девелопмент» должен погасить в 2012 г.
Представитель ВТБ от комментариев отказался. Связаться с представителями Blairwood Limited и Stoneflower Limited, которым принадлежит по 13,6%, связаться не удалось, так как их владельцы не раскрываются.
Источник, близкий к руководству компании, говорит, что размещение планируется провести до конца 2011 г., хотя у компании есть год с момента регистрации дополнительного выпуска акций.
На открытом рынке сейчас не лучше время для размещения. Бумаги девелоперов сегодня мало востребованы среди инвесторов и во время падения фондового рынка их акции начали сливать одними из первых, сказал начальник департамента анализа долговых рынков ИК «Велес капитал» Иван Манаенко. Акции «Галс-девелопмента» с начала августа подешевели на LSE на 20%, а с начала года – на 44%.