Золотая оферта

Polyus Gold направила миноритариям «Полюс золота» предложение о выкупе акций по цене 1900 руб. за штуку. Это на 7% выше рыночной цены бумаг на момент объявления оферты, посчитал аналитик Unicredit Securities Марат Габитов: «Неплохая премия для золотого рынка».

После публикации сообщения акции «Полюс золота» на ММВБ подорожали на 4,5% почти до 1850 руб., к закрытию торгов рост составил 2,8% при росте индекса биржи на 0,12%.

«Полюс» проводил обратное поглощение акций с «дочкой» Polyus Gold (бывшая Kazakhgold), у которой есть премиальный листинг на LSE. В ходе сделки последняя получила 89,14% капитала «Полюса» (а затем довела долю до 91,5%). По российским законам новый владелец бумаг «Полюс золота» должен объявить оферту миноритариям на выкуп оставшихся бумаг.

Если к выкупу будут предъявлены все бумаги миноритариев, Polyus Gold может потратить на акции «дочки» примерно $1,1 млрд. Деньги на сделку у Polyus Gold есть, заверил «Ведомости» близкий к компании источник: у нее около $300 млн свободных средств, кроме того, есть возможность занять, в том числе под залог квазиказначейского пакета акций (около 8,6%). К тому же у Polyus Gold есть банковская гарантия ВТБ (предоставлена в начале августа) на 50 млрд руб. сроком на три года и семь месяцев. Представитель Polyus от комментариев отказался.

Оферта действует в течение 70 дней. По мнению аналитика «Уралсиба» Дмитрия Смолина, выкупом решит воспользоваться примерно половина миноритариев и Polyus Gold придется потратить $500–600 млн.

Тем не менее Polyus Gold рассчитывает сохранить листинг «Полюса» на ММВБ и будет работать над увеличением ликвидности торгов на российской площадке, в том числе и через выпуск РДР Polyus, говорит собеседник «Ведомостей», близкий к компании.