Флюгер: Globaltrans

«Тройка диалог»

«Тройка» повысила прогнозную цену GDR Globaltrans с $20,58 до $21,84, рекомендация «покупать» не изменилась. У компании очень хорошие результаты по МСФО за первое полугодие (рост грузооборота на 37%, что намного выше роста в целом по отрасли). Бизнес-модель Globaltrans сбалансирована по стабильным грузоперевозкам энергоносителей (около 50% грузооборота) и прочим быстро растущим грузоперевозкам – металлов и стройматериалов. У компании низкая долговая нагрузка, высокие денежные потоки и отличные возможности стать консолидатором отрасли.

«Ренессанс капитал»

Возможное замедление роста российского ВВП в первую очередь скажется на отраслях, подверженных циклическим колебаниям, в том числе на контейнерных перевозках. Лучше других бумаг с точки зрения отношения выручка/EBIT это должны перенести бумаги Globaltrans и НМТП. Globaltrans также выигрывает за счет инвестиций в российскую инфраструктуру, учитывая проведение крупных спортивных мероприятий в ближайшие семь лет. «Ренессанс» рекомендует покупать GDR компании, целевая цена – $20. Вчера в Лондоне расписки Globaltrans подорожали на 7,7% до $14,85.