Флюгер: «Мечел»

Citigroup

Аналитики Citigroup понизили рекомендацию по ADR «Мечела» с «покупать» до «продавать», прогнозная стоимость снижена с $40 до $8. Потенциальные преимущества от разработки нового Эльгинского месторождения довольно сложно включить в среднесрочный анализ свободных денежных потоков компании, отмечают в Citi и добавляют, что уровень долга «Мечела» самый высокий среди российских металлургов. Этот фактор представляет риск для держателей бумаг компании, пишут аналитики Citi.

Bank of America Merrill Lynch

Аналитики BofA Merrill Lynch снизили прогнозы по ценам на сталь, коксующийся уголь и железную руду на период 2011–2018 гг. Это повлияло на оценку будущих показателей «Мечела»: по мнению аналитиков, выручка компании в 2011 г. составит $11,9 млрд, в 2012 г. – $11,7 млрд, EBITDA с учетом долга – $3,282 млрд и $3,25 млрд, а чистая прибыль с учетом долга – $1,454 млрд и $1,415 млрд соответственно. За последние полгода расписки «Мечела» значительно подешевели и сейчас хорошая возможность для покупки, полагают в BofA Merrill Lynch и рекомендуют «покупать» расписки «Мечела» с целевой ценой $20,4. На 20.00 МСК ADR компании подорожали в Нью-Йорке на 7,89% до $10,39.