Флюгер: «Мечел»

Bank of America Merrill Lynch

Bank of America Merrill Lynch понизил рекомендацию по ADR «Мечела» с «покупать» до «продавать», прогнозная стоимость снижена с $20,4 до $9,4. Причина – плохие результаты компании за II квартал. «Падающие цены на уголь и рост издержек ставят компанию перед выбором: либо сокращать инвестиции в основной капитал, либо привлекать средства на рынке капитала», – отмечают аналитики. Оба варианта негативны для инвесторов, считают они: или «Мечел» снизит темпы роста, или пакеты инвесторов размоются после допэмиссии.

«Тройка диалог»

Результаты «Мечела» за II квартал разочаровали, отмечают в «Тройке»: «EBITDA лишь $623 млн, на 8% ниже консенсус-прогноза, показатели ключевых сталелитейного и добывающего подразделений также не блестящие. Высокие цены на уголь и железную руду должны были способствовать росту прибыли в добывающем дивизионе, но производственные сложности, недостаточно высокие цены по некоторым контрактам, рост себестоимости и списание дорогих запасов не позволили компании извлечь выгоду, заключают аналитики, рекомендуя держать ADR «Мечела», целевая цена – $12,67. В пятницу в Нью-Йорке они подорожали на 3,3% до $4,4.