Облигационные мегаватты
ТГК-1 собирается достроить блок ТЭЦ-5, выпустив 10-летние облигации на 8 млрд руб.Спрос на облигации не будет высоким из-за ситуации на внешних рынках и недостатка рублевой ликвидности, рассуждает Евгений Воробьев, главный стратег по российскому долговому рынку банка «Открытие». По его оценке, eсли ТГК-1 размещалась бы сейчас, то купон в 9,5–9,75% на три года мог бы заинтересовать инвесторов. Ставка по трехлетнему банковскому кредиту была бы сопоставимой, считает Александр Конышков, директор регионального центра «Северо-Западный» Райффайзенбанка. Но надо понимать, что взять такие деньги уже проблематично – коммерческие банки в такой сумме откажут, отмечает топ-менеджер филиала федерального банка.
Совет директоров Территориальной генерирующей компании № 1 (ТГК-1) утвердил проспекты эмиссий четырех выпусков 10-летних облигаций на 2 млрд руб. каждый, сообщила вчера компания. Средства в 7,7 млрд руб. необходимы ТГК-1 для строительства нового энергоблока в 450 МВт Правобережной ТЭЦ-5.
Первый выпуск уже регистрируется, его размещение может пройти в ближайшее время, рассказал представитель ТГК-1. Остальные облигации компания будет выпускать на рынок по мере необходимости, добавил он. Сейчас долг ТГК-1 – около 30 млрд руб., максимальный долг, предусмотренный бизнес-планом на 2011 г., – 32 млрд руб. Кроме того, облигации привлекают ТГК из-за большого срока обращения, такой длины кредитов компания получить не может, говорит ее представитель.
Изначально ТГК планировала достраивать станцию вместе с УК «Лидер». Партнеры хотели создать совместное предприятие с уставным капиталом в 5 млрд руб., которое, выкупив у ТГК недостроенный блок, запустило бы его на средства от выпуска облигаций. Осенью 2010 г. ТГК и «Лидер» заключили соглашение, но летом этого года альянс распался – совет директоров ТГК решил, что компания станет завершать стройку сама, а «Лидер» будет только организатором займа.