Чудесные заемщики
«Газпром» оказался не главным заемщиком Газпромбанка: в начале года больше всех ему были должны фирмы Леонида Михельсона и Геннадия Тимченко, выкупившие у банка акции «Новатэка» и «Сибур холдинга»Структуры Михельсона и Тимченко – ЗАО «Миракл» (miracle по-английски «чудо») и Hibridge Ventures Limited открывают список крупнейших небанковских заемщиков Газпромбанка на конец 2010 г.: сумма выданных им кредитов составляла 120,9 млрд руб. без учета процентов. Кредит «Миракла» – 69,4 млрд, Hibridge Ventures – 51,5 млрд, говорится в проспекте Газпромбанка к недавним выпускам еврооблигаций (есть у «Ведомостей»). С учетом одобренных, но еще не выданных займов, а также гарантий и аккредитивов эти компании занимали 2-е и 3-е места среди главных клиентов после группы «Газпром».
Первая десятка. 411,5
миллиарда рублей составила общая сумма одобренных Газпромбанком сделок с 10 крупнейшими клиентами (кредиты, гарантии, аккредитивы и проч.) на конец 2010 г. В их числе – группа «Газпром» (84,2 млрд), «Северный европейский трубный проект» и «Мостотрест» братьев Аркадия и Бориса Ротенбергов (всего – 51,49 млрд), подконтрольный Тимченко «Стройтрансгаз» (43,6 млрд), «Башнефть» (29,1 млрд), «УГМК-холдинг» (25,1 млрд) и Ostchem Ltd. Дмитрия Фирташа (23,4 млрд).
Это были займы на покупку активов банка – акций «Новатэка» и «Сибур холдинга», крупнейшей нефтехимической компании страны, уточняет источник, близкий к Газпромбанку.
«Миракл» и его материнская компания Dellawood Holdings Ltd купили 100% «Сибура» в 2010–2011 гг. Сумма сделки не раскрывалась, но, судя по отчетности Газпромбанка, была близка к 150 млрд руб. В октябре у Михельсона было 57,5% Dellawood, у Тимченко – 37,5%.
Hibridge Ventures на конец прошлого года принадлежала Тимченко и Михельсону в равных долях. У нее был опцион на выкуп у структур Газпромбанка 9,4% «Новатэка» примерно за 80 млрд руб., покупка была оформлена в апреле этого года.
Для Газпромбанка две эти сделки стали крупнейшими за последние годы. Были и другие похожие: в прошлом году банк продал 51% газодобывающей компании «Сибнефтегаз» «Новатэку», в котором у Михельсона около 26%, а у Тимченко – более 23%.
Акциями «Новатэка» Газпромбанк владел совсем недолго. Он купил их у «Газпрома» в декабре 2010 г. за 57,5 млрд руб., а на следующий день подписал с Hibridge опцион о перепродаже. А вот от «Сибура» банк не мог избавиться несколько лет. Купив контроль в холдинге в 2005 г. (по решению «Газпрома»), он нашел покупателей на него лишь в 2008-м: пять топ-менеджеров «Сибура» предложили за него $5,5 млрд. Тогда Газпромбанк тоже собирался кредитовать инвесторов, но сделку сорвал кризис.
Кредит покупателям под залог активов куда более логичен для банка, чем владение непрофильным активом, рассуждает аналитик «Уралсиб кэпитал» Леонид Слипченко. Но сравнить такую практику не с чем, добавляет он: в России еще не развит рынок выкупа активов, доставшихся банкам в кризис. А оценить выгодность этих сделок для Газпромбанка можно, только зная все условия, добавляет Егор Федоров из ING Bank.
Представители Газпромбанка, Тимченко и Михельсона эти условия не комментируют.