Флюгер: «Лукойл»

«Метрополь»

Аналитики «Метрополя» понизили прогнозную цену акций «Лукойла» с $76 до $70,1 за штуку и сохранили рекомендацию «покупать». Компания опубликовала слабые результаты за III квартал 2011 г. по US GAAP – EBITDA сократилась на 13% в квартальном сопоставлении – до $4,6 млрд, что оказалось на 6% ниже консенсус-прогноза, при этом EBITDA в расчете на баррель снизилась до $28 и «Лукойл» уступил лидерство «Газпром нефти», у которой данный показатель составил $30 на баррель. Также «Метрополь» ожидает, что динамика добычи стабилизируется не ранее 2013 г.

«Ренессанс капитал»

Совет директоров «Лукойла» утвердил программу долгосрочного стратегического развития компании на 2012–2021 гг. Долгосрочные стратегические задачи опубликованы, но подробности пока неизвестны, отмечают аналитики «Ренессанса». Хотя новая стратегия пока выглядит в целом нейтрально для котировок, рынок, видимо, займет более жесткую позицию, чем в прочих случаях, когда российские нефтегазовые компании объявляли о более амбициозных планах капиталовложений, ожидают они и рекомендуют «держать» акции «Лукойла» с целевой ценой $65 за GDR. Вчера на LSE расписки «Лукойла» к 19.00 МСК подешевели на 0,13% до $55,8.