Флюгер: МТС

Аналитики Bank of America Merrill Lynch повысили рекомендацию по ADR МТС с «держать» до «покупать», прогнозная стоимость ($18) не изменилась. Основной вывод из недавних результатов МТС – стратегия компании по сокращению дилерских комиссий и прекращение погони за малорентабельными абонентами работают довольно хорошо по сравнению со стратегией «Вымпелкома» и «Мегафона» по завоеванию и удержанию доли рынка. МТС лишилась некоторой доли рынка, но ее показатели превзошли ожидания аналитиков и стабилизировались относительно конкурентов.

Bank of America Merrill Lynch

Unicredit Securities

Результаты МТС в Unicredit считают сильным катализатором для всей отрасли. Улучшение рентабельности МТС соответствует мнению руководства «Вымпелкома» о том, что рентабельность в России начнет улучшаться в ближайшее время. Размывание рентабельности было одной из основных причин слабой динамики котировок акций российских компаний сектора в 2011 г., и перелом тенденции изменит отношение инвесторов к отрасли. Unicredit рекомендует покупать расписки МТС, целевая цена – $24,5. Вчера они в Нью-Йорке упали на 1,3% до $15,2.