Флюгер: Банк «Санкт-Петербург»

«ТКБ капитал»

«ТКБ капитал» понизил прогнозную цену обыкновенных акций банка «Санкт-Петербург» с $6,8 до $4,9, рекомендация «покупать» не изменилась. Аналитики пересмотрели модель оценки банка с учетом недавно опубликованных финансовых показателей по МСФО за III квартал и изменившейся рыночной конъюнктуры. Ограниченная ликвидность в секторе, замедление спроса на кредитование в сочетании с более высоким уровнем резервирования нашли отражение в более консервативном прогнозе целевых цен «Санкт-Петербурга».

«Уралсиб кэпитал»

Недавние результаты банка за III квартал оказались лучше ожиданий аналитиков. Прогнозы менеджмента по стоимости риска осторожны: она составит 1,5% в 2011 г. и в первом полугодии 2012 г. Прогноз по ROAE на 2011 г. остался на уровне 20%, в 2012 г. она будет такой же при нормальных условиях ведения бизнеса. Кредитование вырастет на 15% в 2011 г. и примерно так же в 2012 г., а чистая процентная маржа останется в районе 5% в долгосрочной перспективе. «Уралсиб» рекомендует «покупать» акции «Санкт-Петербурга», целевая цена – $5. Вчера они подорожали на ММВБ на 0,9% до 70,6 руб. ($2,2), индекс ММВБ упал на 0,5%.