Газпромбанк встречает ВЭБ

Акционеры Газпромбанка одобрили допэмиссию его акций на 90,7 млрд руб., следует из сообщения банка. По закрытой подписке бумаги должны получить Внешэкономбанк (55,1% выпуска), НПФ «Газфонд» и действующие в его интересах структуры (в том числе «ГАЗ-тек», всего 35,8%), дочерняя компания банка «Новфинтех» (0,8%) и «Газпром» (8,3%). Речь идет о конвертации субординированных кредитов, представленных банку в 2009 г. с участием ВЭБа. Последний конвертирует лишь 50 млрд руб. из выделенных 89,9 млрд руб., другие акционеры банка – полностью, объяснил представитель банка. ВЭБ и «Газпром» сделку пока не одобрили, добавил он.

Банк размещает акции по 20 000 руб. Исходя из этой оценки его стоимость превышает 490 млрд руб. Капитализация ВТБ составляет 650,7 млрд руб. Газпромбанк был оценен более чем в два капитала, тогда как российские банки сейчас торгуются с коэффициентом 1,4–1,6 к капиталу, отмечает главный инвестиционный стратег БКС Максим Шеин. Он считает, что банк сможет значительно сэкономить на процентных расходах – он платит около 8,3 млрд руб. в год расходов, это практически 15% его годовой прибыли.

Наблюдательный совет ВЭБа, где предполагался этот вопрос, планировался на сегодня, однако перенесен, он должен состояться до конца года, рассказал близкий к ВЭБу источник. Представитель ВЭБа от комментариев отказался. В повестке совета директоров «Газпрома», запланированного на понедельник, этого вопроса нет, но совет может его рассмотреть и в заочной форме, говорят два близких к концерну источника.

Банк увеличит капитал первого уровня и сможет активнее развиваться, добавляет заместитель гендиректора «Эксперт РА» Павел Самиев. Он считает, что ВЭБу было бы выгодно конвертировать весь долг, увеличив пакет до блокирующего.