Флюгер: X5 Retail Group
Аналитики Альфа-банка понизили прогнозную стоимость GDR X5 Retail Group с $36,8 до $31,3, рекомендация «держать» не изменилась. Опубликованные ритейлером результаты за IV квартал неприятно удивили: несмотря на праздничный сезон, отток покупателей усилился, в целом показатели ухудшились, отмечают в Альфа-банке. Темпы роста рублевой выручки замедляются: до 16% год к году против 40% девятимесячного роста. Заверения менеджмента о том, что плохие результаты связаны исключительно с макроэкономическими изменениями, неубедительны, считают аналитики.
«Уралсиб кэпитал»
«Интеграция магазинов сети «Копейка» идет не столь гладко, как ожидалось, есть ошибки в управлении сопоставимыми продажами – в 2012 г. это скажется на темпах роста выручки», – ожидают аналитики «Уралсиб кэпитал». Уже сейчас у «Копейки» результаты более низкие, чем ожидалось, констатируют они. Прогноз выручки Х5 в 2012 г. понижен на 3% до $18,8 млрд. Умеренный потенциал роста еще остается, отмечают аналитики. Стоимость GDR X5 Retail Group – $32, рекомендация – «покупать».
GDR X5 Retail Group на LSE в пятницу подешевели на 15% до $22,1.