Флюгер: «Ростелеком»

«Тройка диалог»

«Тройка» возобновила анализ обыкновенных акций «Ростелекома» с прогнозной стоимостью 164,15 руб. ($5,2) и рекомендацией «держать». Альтернативные услуги (широкополосный доступ в интернет и платное ТВ) – главный источник роста выручки компании. Поэтому «Тройка» прогнозирует всего лишь 1%-ный рост выручки от традиционных проводных голосовых услуг. Среднегодовые темпы роста выручки составят 6,2% в 2011–2016 гг. В этом году «Ростелеком» может добиться увеличения рентабельности до 39,4% за счет сокращения расходов на персонал и прочих расходов после интеграции региональных операторов.

«Уралсиб кэпитал»

МТС и «Ростелеком» договорились совместно использовать и развивать сетевую инфраструктуру, что отражает тенденцию в отрасли: трафик передачи данных растет, рост выручки от этой услуги ограничен снижающимися ценами. «Уралсиб» ожидает, что в будущем на рынке будут подписаны новые соглашения о совместном использовании оборудования, но каковы реальные масштабы экономии, пока не ясно. Инвестбанк рекомендует «покупать» акции «Ростелекома», целевая цена – $6,3. Вчера они на ММВБ подешевели на 1,3% до 149,5 руб. ($5).