Флюгер: «Газпром нефть»

JPMorgan

Аналитики JPMorgan повысили прогнозную стоимость акций «Газпром нефти» с $5,8 до $6,7, рекомендация «покупать» не изменилась. Прогноз улучшен в связи с более высокими, чем ожидалось, ценами на нефть, поясняют в JPMorgan. Положительный эффект, впрочем, нивелирован и более высокими расходами компании на CAPEX, замечают аналитики. В целом по сектору прогнозы повышены: прогноз по EBITDA российских нефтяных компаний за 2012–2013 гг. увеличен на 17%, прогноз по чистой прибыли – на 19%.

«Ренессанс капитал»

Инвестбанк проанализировал основные факторы, обеспечившие рост EBITDA «Газпром нефти» на 40% по итогам 2011 г. Аналитики полагают, что улучшение рентабельности, внутренний рынок нефтепродуктов и увеличение доли розничных продаж стали основными факторами, обеспечившими треть от общего роста. В число прочих факторов входит рост валовой рентабельности экспорта нефтепродуктов и 100%-ный рост продаж газа. Компания представила достаточно сильный прогноз добычи на 2012 г. с общим ростом добычи углеводородов на 4% до 59,6 млн т нефтяного эквивалента, отмечают в «Ренессансе», рекомендуя «покупать» акции «Газпром нефти» с целевой ценой $5. В среду на ММВБ-РТС они подешевели на 0,45% до 151,9 руб. ($5,1).