Флюгер: «Фармстандарт»

Goldman Sachs

Goldman Sachs повысил рекомендацию по GDR компании «Фармстандарт» с «держать» до «покупать», прогнозная стоимость повысилась с $25 до $27. Компания торгуется с 48%-ным дисконтом по прогнозному отношению EV/EBITDA 2013 г. к глобальным игрокам. Краткосрочными катализаторами динамики котировок аналитики считают операционные результаты «Фармстандарта» за I квартал, финансовые результаты за 2011 г. и объявления о возможных покупках в первом полугодии 2012 г.

«Тройка диалог»

«Фармстандарт» может приобрести компанию «Биомед», и эта покупка может дополнить производственные мощности «Фармстандарта», а также укрепить его позиции в быстро растущих сегментах рецептурных форм и госзакупок. Завод компании расположен в Подмосковье, на нем стоят производственные линии, сертифицированные по стандартам GMP. Из 60 препаратов, производимых компанией, 32 уникальны в России. Сделка позволила бы устранить риски чрезмерной нагрузки на баланс компании путем масштабных приобретений. «Тройка» рекомендует «покупать» ее бумаги, целевая цена – $24,5. Вчера в Лондоне расписки компании подорожали на 1,44% до $17,6.