Второй подход Deutsche Bank

Консорциум в составе Barclays и Deutsche Bank выиграл тендер на покупку очередного транша обеспеченных долговых обязательств (CDO), который продавал Федеральный резервный банк (ФРБ) Нью-Йорка. Эти инструменты, привязанные к кредитам сектору коммерческой недвижимости, достались ФРБ Нью-Йорка в кризис от AIG. Изначально их размещал Deutsche Bank, сообщает Bloomberg. Объем транша – $7,49 млрд, объем портфеля Maiden Lane III, где находятся эти инструменты, – $47 млрд.

Совместная заявка «представляет хорошую цену для государства и значительно превышает начальную цену», которую ФРБ Нью-Йорка заплатил за эти активы, заявил президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли.

18 апреля ФРБ Нью-Йорка, предварительно получив несколько заявок, предложил побороться за эти активы восьми брокерам – Citigroup, Credit Suisse, Goldman Sachs, Barclays, Deutsche Bank, Bank of America, Morgan Stanley и Nomura Holdings. Срок подачи заявок истек вчера. Первые прикидки по цене продажи ФРБ Нью-Йорка обещает сделать в следующий вторник.

Восемь банков, боровшихся за активы AIG, образовали три консорциума, сообщает Bloomberg. Первыми решили объединиться и выставить совместную заявку Citi, Credit Suisse и Goldman. Они намеревались предложить цену, основанную на пожеланиях их клиентов, которым предполагалось перепродать инструменты. Целью консорциума было добиться возможности конкурировать с Barclays и Deutsche Bank, у которых было ценовое преимущество, – им принадлежат деривативы, привязанные к этому долгу.

По данным Bloomberg, BofA и Morgan Stanley также хотели подать совместную заявку.

По предварительной оценке, цена, указанная в заявках, составляла примерно 60% от номинала продаваемых активов.

Спрос на инструменты, привязанные к кредитам сектору коммерческой недвижимости, растет, отмечают аналитики, поскольку среди них есть долги с рейтингом ААА, которые имеют самую высокую доходность для своего класса. По оценке Bank of America Merrill Lynch, в 2011 г. этот рынок сократился на $43 млрд до $584 млрд.