Небрежность кита

Было много «ошибок, небрежности и неверных решений», прокомментировал убыток в $2 млрд от торговли синтетическими инструментами гендиректор JPMorgan Джейми Даймон. По его словам, ошибки были «вопиющими» и виноват в них сам банк. JPMorgan использовал «некачественную, сложную, плохо согласованную, плохо исполняемую и плохо контролируемую» стратегию, отмечает Даймон.

Возможный виновник убытков – инвестподразделение JPMorgan (Chief Investment Office, CIO), управляющее рисками банка. В этом подразделении работает Брюно Мишель Иксил – «лондонский кит», открывший к апрелю столько позиций на рынке кредитных деривативов, что его сделки стали искажать цены. По оценке некоторых хедж-фондов, объем открытых им позиций достигал $100 млрд, объем рынка кредитных деривативов – $10 трлн (данные Bloomberg). JPMorgan сделал ставку на восстановление экономики, но с апреля цены повернули в обратную сторону и банк начал нести убытки. Даймон отказался назвать конкретные сделки и людей, совершавших их. $2 млрд убытка принесли JPMorgan разные трейдеры, на условиях анонимности сообщил Bloomberg топ-менеджер банка. Никто уволен не был, но Даймон обещает применить «коррекционные действия».

Точная сумма убытка составляет $2,3 млрд, рассказал WSJ человек, знакомый с ситуацией в банке. Из-за волатильности на рынке размер потерь может увеличиться еще на $1 млрд, отмечает Даймон.

Для Даймона, имеющего на Уолл-стрит репутацию короля риск-менеджмента, случившееся – двойной удар. Не ясно, когда он узнал об убытках. В середине апреля, когда СМИ написали про «лондонского кита», он назвал публикации «бурей в стакане воды». По данным WSJ, об истинном масштабе потерь Даймону стало известно гораздо позже.

21 июля должно вступить в силу «правило Волкера», запрещающее банкам торговать на собственные средства, против которого активно выступает Даймон. Новости о торговом убытке «на руку критикам, которых здесь полно», отмечает он.

«Огромный убыток» JPMorgan – всего лишь «последний пример того, что хеджирование часто представляет собой рискованные сделки», утверждает сенатор Карл Левин. Он призывает к введению «жестких, эффективных стандартов, чтобы защитить налогоплательщиков от необходимости покрывать эти рискованные сделки».

Британское управление финансовых услуг пытается разобраться с убытком JPMorgan, но о формальных проверках речи не идет.

Вчера к 20.00 МСК акции JPMorgan подешевели на 7,58%, Citigroup – на 3,65%, Goldman Sachs – на 2,66%, Morgan Stanley – на 3,14%, акции Wells Fargo подорожали на 0,06%, Bank of America – на 0,26%.