Флюгер: Okey

Credit Suisse

Credit Suisse понизил рекомендацию по GDR Okey с «покупать» до «держать», прогнозная цена ($8) оставлена без изменений. Результаты деятельности ритейлера за 1-е полугодие (операционные в июне и финансовые в августе) будут важной проверкой доверия инвесторов к бумагам Okey. Возможность компании следовать своему плану по открытию новых магазинов в 2012 г. Credit Suisse считает одним из ключевых параметров, на который будут обращать внимание инвесторы. Аналитики прогнозируют, что выручка Okey в этом году составит 120,8 млрд руб., EBITDA – 9,7 млрд руб., доналоговая прибыль с учетом долга – почти 6 млрд руб.

Номос-банк

Сейчас перед компанией стоит целый ряд новых задач, решив которые Okey сохранит привлекательность своих бумаг для инвесторов. В частности, расширение сети за пределами Санкт-Петербурга и Северо-Запада, в первую очередь в Москве, пишут аналитики «Номоса». Благодаря относительно высокой рентабельности и удачно выбранному формату бумаги компании пользуются хорошим спросом у инвесторов, однако остаются недостаточно ликвидными. «Номос» рекомендует «покупать» расписки Okey с целевой ценой $10,33. Вчера они к 18.15 мск подешевели в Лондоне на 2% до $7,4.