К размещению готовы

Если цена на нефть стабилизируется, то у инвесторов может появиться интерес к российским региональным нефтегазовым компаниям, отмечает аналитик БКС Максим Шеин. Но сейчас акционеры не хотят продавать активы дешево, предполагает он.

Группа «Таиф» подготовила к размещению на бирже нефтеперерабатывающий комплекс «Таиф-НК», но передумала из-за неблагоприятной конъюнктуры, рассказал вчера гендиректор группы Альберт Шигабутдинов. Размер пакета он не уточнил. «Таиф-НК» нужны были деньги для финансирования строительства завода по переработке тяжелых нефтяных остатков, его стоимость – $1,5 млрд, объяснил топ-менеджер.

«Таиф» (см. врез) начал готовиться к собственному размещению или размещению одной из своих структур еще год назад, продать планировалось от 10 до 23% акций. Была проведена работа с международными и российскими банками, рассказал Шигабутдинов. В итоге к размещению была подготовлена «Таиф-НК» но, проанализировав ситуацию на рынке, группа хотела дождаться более благоприятного момента, сказал он. «Таиф-НК» можно оценить примерно в 80–120 млрд руб. ($2,4–3,6 млрд по текущему курсу), говорит руководитель аналитического отдела «МДМ банка» Михаил Зак.

Несмотря на перенос IPO, «Таиф-НК» не откажется от строительства нового завода, оно начнется в IV квартале 2012 г., а производство должно быть запущено в 2016 г., сказал вчера Шигабутдинов. Около 85% средств будут заемными, отметил топ-менеджер. В феврале он говорил, что кредиты на этот проект могут предоставить «один из европейских банков» и Сбербанк. EBITDA предприятия в 2011 г. была 22,2 млрд руб., а долг – всего 32 000 руб., так что «Таиф-НК» вполне может привлечь 40–50 млрд руб. ($1,2–1,5 млрд), подсчитал эксперт.

Из-за волатильности на рынке размещение может отложить Якутская топливно-энергетическая компания (ЯТЭК), основное газодобывающее предприятие в Якутии, сказал в интервью «Прайм» президент «Суммы» (контролирует ЯТЭК) Александр Винокуров. По его словам, ЯТЭК будет готова к IPO к середине осени, но решение будет зависеть от ситуации на рынке. Представитель группы от более детальных комментариев отказался. По оценке аналитика Номос-банка Дениса Борисова, вся ЯТЭК может стоить около $400–500 млн.