Флюгер: «Дикси»
Deutsche Bank
Deutsche Bank повысил рекомендацию по акциям «Дикси» с «держать» до «покупать», прогнозная стоимость повысилась с $12,9 до $13,86. Интеграция сети «Виктория» продолжает давить на финансовые показатели «Дикси», и аналитики снизили прогноз по рентабельности по EBITDA «Дикси» в 2012 г. c 6,2 до 6% (менеджмент предупреждал, что она может быть ниже, чем в 2011 г.). Но синергетический эффект от интеграции не заставит себя ждать.
Выручка «Дикси», вероятно, будет находиться под давлением вследствие продолжающегося ребрендинга магазинов «Виктории». Аналитики «Альфы» надеются услышать прогноз руководства группы о том, как продвигается этот процесс и когда будет завершен. Рекомендация банка – «держать», целевая цена – 483 руб. Вчера на ММВБ акции подорожали на 0,6% до 320 руб., индекс ММВБ упал на 3%.