Спасение рыцарей

Группа инвесторов предоставит Knight Capital $400 млн в обмен на конвертируемые привилегированные акции, по которым будет выплачиваться 2%-ный доход. Впоследствии они будут конвертированы в 267 млн обыкновенных акций Knight по $1,5 за штуку. Доля новых инвесторов в капитале Knight составит 73%. Деньги согласились предоставить трейдинговая Getco, Blackstone Group, брокерские компании Stifel Nicolaus и TD Ameritrade, инвестбанки Stephens и Jefferies, сообщили Bloomberg люди, знакомые с этим вопросом.

«Мы рекапитализировали компанию в трудный момент», – сказал гендиректор Knight Томас Джойс в интервью CNBC. По словам Джойса, у него был «откровенный» разговор с председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Мэри Шапиро.

Первого августа из-за компьютерного сбоя Knight получила $440 млн торгового убытка. Накануне на ее компьютеры было установлено новое ПО, которое сразу после начала торгов в среду начало отправлять на NYSE ошибочные заявки. Это вызвало скачки котировок акций 148 компаний. После сбоя NYSE передала ответственность Knight как маркетмейкера более чем по 500 акциям ее конкуренту – Getco.

До сбоя доля Knight на рынке услуг маркетмейкеров достигала 10% оборота акций США. В I квартале на нее приходилось в среднем 29% объема сделок с акциями США, которые совершали розничные инвесторы (данные Bloomberg). Во вторник, накануне сбоя, при закрытии торгов акции Knight стоили $10,33. Вчера котировки опускались до $2,59.

Спасением Knight занимаются в том числе и ее клиенты. Stifel Nicolaus в I квартале отправляла 38% заказов на NYSE через Knight, TD Ameritrade – 9%. «Неудивительно, что среди источников экстренного финансирования Knight есть некоторые ее клиенты, – отмечает основатель Automated Trading Desk Дэвид Уиткоум. – Они хотят сохранить разнообразный набор маркетмейкеров, чтобы оставался высокий уровень конкуренции».

Экстренная помощь – шаг к разделу бизнеса Knight, полагает аналитик JPMorgan Кеннет Уортингтон. «Мы не думаем, что инвесторы увидят ценность в продолжении бизнеса Knight после того, как компьютерный сбой привел к убытку, равному 30% акционерного капитала, и практически уничтожил компанию за 30–45 минут», – отмечает он. SEC запретила Knight аннулировать ошибочные сделки. Открытые по ошибке позиции с большим дисконтом купил Goldman Sachs.

Шапиро называет случившееся с Knight «неприемлемым» и обещает ввести новые правила, исключающие подобное в будущем. Член конгресса Максин Уотрес призывает провести слушания о том, что произошло с Knight. Вчера на 19.00 МСК акции Knight подорожали до $3,105, капитализация компании – $304,5 млн.