Флюгер: «Глобалтранс»
Альфа-банк понизил рекомендацию по GDR «Глобалтранса» с «покупать» до «держать», прогнозная цена повышена с $23,1 до $23,25. Новая сделка M&A вряд ли станет катализатором дальнейшего роста, поскольку рынок уже ожидает ее, а цены становятся менее благоприятными. Других краткосрочных катализаторов роста бумаг «Альфа» не видит. Дисконт к международным аналогам сократился и сейчас находится ниже исторических уровней.
«Тройка диалог»
С начала года бумаги «Глобалтранса» заметно подорожали, но потенциал роста не исчерпан. Хорошее впечатление на аналитиков произвели результаты за 1-е полугодие: компания, как обычно, показала хороший контроль над расходами, позитивную динамику рентабельности и денежных потоков. С учетом показателей за полугодие можно ожидать, что фактическая EBITDA за 2012 г. будет выше прогноза «Тройки». Значительный рост вагонного парка позволяет предположить, что итоги 2-го полугодия окажутся еще лучше. После летнего SPO компания аккумулировала на балансе $400 млн, которые могут пойти на покупку новых активов. «Тройка» рекомендует покупать GDR «Глобалтранса» с целевой ценой $27,1. Вчера они подорожали на 0,5% до $21,3.