Химики выходят из тени
В этом году может состояться первое за много лет IPO российской химической компании. Холдинг «Полипласт» решился разместить 24% своих акций на ММВБХимический холдинг «Полипласт» в декабре планирует разместить 24% новых акций на ММВБ-РТС, сообщили «Ведомостям» два источника, близких к сделке. Организаторы – Промсвязьбанк, Rye, Man & Gor Securities и холдинг «Финам». По итогам размещения «Полипласт» планирует привлечь до 1,2 млрд руб., знает источник, близкий к одному из организаторов размещения. В 2016–2017 гг. «Полипласт» намерен провести SPO, рассказывают собеседники «Ведомостей». Представитель «Полипласта» это не комментирует.
«Полипласт»
химический холдинг. акционеры: Ильсур Шамсутдинов (80%) и Александр Ковалев (20%). выручка (данные компании, 2011 г.) – 4 млрд руб. прибыль – 175 млн руб.
«Полипласт» создан в 2002 г. и является единственным российским поставщиком химических добавок для цементной промышленности, говорится на официальном сайте компании. Совладельцы холдинга – председатель совета директоров «Полипласта» Ильнур Шамсутдинов (80%) и гендиректор компании Александр Ковалев (20%). На долю холдинга приходится 52% российского рынка добавок, а в сегменте производства нафталинсульфанатов (используются в качестве добавок к моющим и очищающим средствам) – 70–80%. Холдингу принадлежит три предприятия – в Новомосковске, Кингисеппе и Первоуральске. Привлеченные на рынке средства пойдут на модернизацию существующих и строительство новых мощностей (в том числе мини-заводов), а также на рефинансирование займов, рассказывают собеседники «Ведомостей».
До сих пор среди российских производителей химической и нефтехимической продукции публичных компаний немного. На ММВБ-РТС торгуются акции «Нижнекамскнефтехима» и «Казаньоргсинтеза» (входят в холдинг «Таиф»), а крупнейшая нефтехимическая компания в России – «Сибур» – частная. Размещений химических компаний за последние пять лет не было. Актив будет интересен инвесторам, считает аналитик Raiffeisenbank Константин Юминов: перспективы развития бизнеса «Полипласта» связаны с развитием строительства и инфраструктуры. В эти секторы в ближайшие несколько лет государство намерено вводить значительные объемы средств, отмечает он. С другой стороны, соотношение EV/ EBITDA 11,7 – это много и по такой оценке компании обычно размещаются только при хорошей конъюнктуре, констатирует Юминов.