Кредит на облигации
ОАО «Вимм-билль-данн»
Продовольственная компания. Совладельцы (на 30.09.2012 г.): Pepsi-Cola (Bermuda) Limited (98,46%, через ОАО «Вимм-билль-данн продукты питания»). Финансовые показатели (РСБУ, первое полугодие 2012 г.): выручка – 35,1 млрд руб., чистая прибыль – 2,4 млрд руб.
Американская PepsiCo занимает 14млрд руб у Deutsche Bank, чтобы выкупить с рынка облигации материнской компании «Вимм-билль-данна». Банк получил по договору репо 12,75% ОАО «Вимм-билль-данн».
Deutsche Bank приобрел 12,75% ОАО «Вимм-билль-данн» у кипрской Wimm Bill Dann Finance Cyprus Ltd, говорится в сообщениях группы. Банк получил акции по договору репо с кипрской компанией: Wimm Bill Dann Finance Cyprus привлекает 14 млрд руб., чтобы профинансировать выкуп облигаций серий 01, 02, 03, 08. Представитель PepsiCo (владеет ВБД) отказался комментировать детали сделки.
Вероятно, договор заключен на срок не менее 10 лет, а ставка не превышает ставку по купону, говорит директор по связям с инвесторами венчурной компании «Синергия-инновация» Дмитрий Михайлов. Представитель Deutsche Bank от комментариев отказался.
«ВБД ПП» начала размещение облигаций серий 01, 02, 03 и 08 общим объемом 14 млрд руб. в октябре 2010 г., срок погашения по ним наступает в октябре 2013 г. Ставка по купону – 0,1% годовых. Оферта на выкуп была предусмотрена при размещении, говорит представитель PepsiCo: в обращении находятся бумаги этих серий на 14 млрд руб., но большую часть из них ранее уже выкупила Wimm Bill Dann Finance Cyprus.
До сделки 99,04% акций ОАО «Вимм-билль-данн» принадлежало «ВБД ПП», указано в раскрытии. Ее основной владелец – PepsiCo, которая в 2011 г. закончила выкуп 66% российской компании за $3,8 млрд (19,61% акций – у Гаврила Юшваева, 10,5% – у Давида Якобашвили, 4,11% – у Михаила Дубинина, 3,12% – у Сергея Пластинина, 2,96% – у Александра Орлова, 0,68% – у Михаила Вишнякова, 0,45% – у Aladoro Ltd). Также PepsiCo приобрела у Wimm Bill Dann Finance Cyprus Ltd. пакет ВБД, принадлежавший французской Danone: 18,36% обыкновенных акций.
В сделках репо с непубличными компаниями нет ничего необычного, говорит начальник отдела анализа долгового рынка ИК «Велес капитал» Иван Манаенко. Но в таком случае сделки обычно заключаются с дисконтом на 20–30% выше, чем для аналогичных компаний, торгующихся на рынке (для компаний второго эшелона это обычно 20–30%), отмечает Михайлов.