Флюгер: «Роснефть»
«Ренессанс капитал» повысил прогнозную цену по GDR «Роснефти» с $6 до $7, рекомендация «держать» не изменилась. Аналитики рассматривают вариант приобретения «Роснефтью» 100% ТНК-BP как наиболее вероятный и логичный сценарий. Считая, что приобретение ТНК-BP благоприятно скажется на стоимости «Роснефти», аналитики тем не менее видят ограниченный потенциал роста акций компании, учитывая недавнее повышение. «Для того чтобы сделка была успешной, «Роснефть», на наш взгляд, должна немедленно переключиться с масштаба на эффективность и постараться привнести менеджмент и технологии BP, позволив британской компании принимать непосредственное участие в решении вопросов», – пишут аналитики.
«Ренессанс капитал»
Покупка ТНК-BP станет для «Роснефти» стимулом к сокращению масштабной инвестпрограммы в сегменте развития переработки, в то время как приобретение интегрированных нефтяных активов в России выглядит более позитивно в сравнении с инвестициями в разведку и добычу за рубежом. БКС поставил на пересмотр целевую цену и рекомендацию по «Роснефти» до раскрытия условий сделки с BP. В пятницу GDR «Роснефти» в Лондоне подешевели на 2,8% до $6,9.