Флюгер: «Магнит»

«Уралсиб кэпитал»

«Уралсиб» повысил прогнозную стоимость GDR «Магнита» с $36 до $42, рекомендацию – с «держать» до «покупать». Компания представила результаты за III квартал по МСФО, которые оказались существенно выше ожиданий. «Магнит», стабильно опережающий ведущих ритейлеров развивающихся рынков по темпам роста выручки, уделяет большое внимание оптимизации операционных расходов. «Уралсиб» ожидает, что EBITDA и чистая прибыль компании в 2012–2018 гг. будут расти быстрее выручки, демонстрируя среднегодовые темпы на уровне 26,7 и 32,8% против 23,5% соответственно.

«ВТБ капитал»

Планами по росту и показателями рентабельности руководство «Магнита» не поделилось, но предупредило, что в I квартале 2013 г. ожидает роста затрат на коммунальные услуги. «Магнит» продолжает открывать магазины в Москве: около 60 – в 2012 г. и до 100 – в 2013 г. Основные сложности в столичном регионе связаны с менее крупной средней торговой площадью магазинов, что осложняет работу ритейлера. «ВТБ капитал» ждет высоких показателей рентабельности компании за IV квартал, советуя «держать» GDR с целевой ценой $36. В пятницу в Лондоне они подорожали на 2,2% до $36,6.